Basic Knowledge Accounting & Tally
C.B.A. & TALLY
Complete Business Accounting & Tally 7.2,9.0,9.2,Busy Other
Introduction of Accounting ?
Every Person transacts with other people in daily routine .As receiving and giving cash and purchasing and selling goods are services such as lending and borrowing money instacs transaction . the two many transaction that a human mind is not able to remember Reports from them. So person has incur maintain his books of Account .that called us Accounting or book-keeping .
Accounting Impotency for us ?
In Accounting the result of the business are presented in such a manner that the parties Interested in the business such as proprietors, managers, bank, creditors , employees etc. can have full information about the profitability and the financial position of business .By preparing trading and profit & loss account and balance sheet, we present the result and financial position of the business.
Objective of Accounting
Accounting is necessary for following main objective or utility:
- To keep systematic record of business transaction.
- To calculate Profit or Loss.
- To know the exact reasons leading to net profit or net loss.
- To Ascertain the Progress of the business from to year to year .
- To Ascertain the financial position of the business .
- To Prevent and detect errors and frauds.
- To provide information to various Parties.
Types of Account
Personal A/c Real A/c Nominal A/c
Natural Artificial Representative Tangible Intangible
Personal A/c Personal A/c Personal A/c Real A/c Real A/c
Personal A/c – The a/c recording transaction related to individuals, firms, institute , university, person or place name are known as personal a/c.
As…. Ram A/c , Kanpur A/c, Csjm A/c, Bajaj A/c Etc.
Golden Rule of create personal a/c –
Receiver A/c is Debit
Giver A/c is Credit
Real A/c – The a/c of all those things whose value can be measured in terms of Money and
Which are the properties of business are known as Real a/c.
As- Cash A/c, Bank A/c, Machine A/c Etc.
Golden Rule of create Real a/c –
Whats comes a/c is Debit
Whats Goes a/c is Credit
Nominal A/c – The a/c recording transaction related to all types Expenses & Losses and
Income & gains are known as Nominal a/c.
As- Wages A/c, Commission A/c, Rent A/c, Charity A/c Etc.
Golden Rule of create Nominal a/c –
All types Expenses / Losses A/c is Credit
All types Income / gains A/c is Credit
Transaction ¼ysunsu½
ysuk@ikuk nsuk@pqdkuk
Receive / Take Give / Pay
Debit (_.kh ) Credit (/kuh½
Main Point of Business –
Cash / Capital Mind Place Goodwill
Filter Method of Recognize of Double Entry System?
Rule – को या के लिए से आप पाने वाला पक्ष
ने या द्वारा से आप आप देने वाला पक्ष
Example – Ram paid to Shyam Cash Rs. 1000
(A) Shyam A/c Dr. 1000
To Ram A/c 1000
Chapter – 1
Journal Book (रोजनामचा)
A Journal is a book which maintain often first time transaction possible in business INTP .when transaction possible in business these transaction record for prepare journal book, and they are posted Ledger book at any convenient date.
Format of Journal Book
Date Particular L.F. Dr.Amt Cr. Amt
Practice Exercise -1
1 Jan. 2005- Mr. Puskar Jain Started Business with Cash Rs. 100000
2 Jan 2005- Cash Deposit in to Bank Rs. 40000
3 Jan 2005- Cash Paid for Rent Rs. 1000
4 Jan 2005- Purchase Goods For Cash Rs. 20000
5 Jan 2005- Cash Paid for Wages Rs. 200
6 Jan 2005- Withdraw Cash From Bank Rs. 4000
7 Jan 2005- Cash Paid For Advertisement Rs. 2000
8 Jan 2005- Sold Goods For Cash Rs. 40000
9 Jan 2005- Cash Paid for Electric Bills Rs. 500
10 Jan 2005- Cash Paid for Salary Rs. 1500
Practice Exercise -1 (Solution)
Journal Entry
| Date | Particular | L.F. | Dr. Amt | Cr. Amt |
| 1 Jan 2005 | Cash A/c Dr
To Capital A/c (Being Mr. Puskar Jain Started business with Cash) |
100000
|
100000 |
|
| 2 Jan
2005 |
Bank A/c Dr
To Cash A/c (Being ……………………………………………) |
40000 |
40000 |
|
| 3 Jan
2005 |
Rent A/c Dr.
To Cash A/c (Being …………………………………………..) |
1000 |
1000 |
|
| 4 Jan 2005 | Purchase (Goods) A/c Dr
To Cash A/c (Being ……………………………………………) |
20000 |
20000 |
|
| 5 Jan 2005 | Wages A/c Dr
To Cash A/c (Being ………………………………………..) |
200 |
200 |
|
| 6 Jan
2005 |
Cash A/c Dr
To Bank A/c (Being………………………………………..) |
4000 |
4000 |
|
| 7 Jan
2005 |
Advertisement A/c Dr
To Cash A/c (Being………………………………………………) |
2000 |
2000 |
|
| 8 Jan 2005 | Cash A/c Dr
To Sale (Goods) A/c (Being……………………………………………….) |
40000 |
40000 |
|
| 9 Jan 2005 | Electric Bill A/c Dr
To Cash A/c (Being ……………………………………………….) |
500 |
500 |
|
| 10 Jan
2005 |
Salary A/c Dr
To Cash A/c (Being ……………………………………………….) |
1500 |
1500 |
Practice Exercise -2
1 Apr 2010- Mr. Keshaw Chandra Commenced Business with Cash Rs. 300000.Cash Deposit in to Bank Rs. Rs.80000.
3 Apr 2010- Purchased A Furniture for Rs.8000 By Cash .Cash Paid for Advertisement Rs. 2000
5 Apr 2010- Issued a cheque for Insurance Premium Rs. 1500
8 Apr 2010 – Purchased Goods 40000 Payment Paid Half By Cash Half By Cheque .
10 Apr 2010- Received Rent Rs. 600 by Cash.
13 Apr 2010- Worth Cash From Bank Rs. 6000.
15 Apr 2010- Cash Sales 5000. Received Commission Rs.100 by Cash.
17 Apr 2010- Sold old Scooter Rs. 22000 Payment Received by Cheque .
18 Apr 2010-Paid Salary Rs. 3000 By Cash .
20 Apr 2010- Sold Goods Rs.90000 Payment Received 50% By Cash and 50% Cheque .
Practice Exercise -1 (Solution)
Journal Entry
| Date | Particular | L.F. | Dr. Amt | Cr. Amt |
| 1 Apr 2010 | Cash A/c Dr
To Capital A/c (Being Mr. Keshaw Chandra Commenced Business with Cash) |
300000 |
300000 |
|
| “” | Bank A/c Dr
To Cash A/c (Being ………………………………………………………………………) |
80000 |
80000 |
|
| 3 Apr 2010 | Furniture A/c Dr
To Cash A/c (Being………………………………………………………………………..) |
8000 |
8000 |
|
| ‘’ ‘’ | Advertisement A/c Dr
To Cash A/c (Being ……………………………………………………………………….) |
2000 |
2000 |
|
| 5 Apr 2010 | Insurance Premium A/c Dr
To Bank A/c (Being ……………………………………………………………………..) |
1500 |
1500 |
|
| 8 Apr 2010
|
Purchase (Goods ) A/c Dr.
To Cash A/c (50%) To Bank A/c (50%) (Being ………………………………………………………………………) |
40000 |
20000 20000 |
|
| 10 Apr 2010 | Cash A/c Dr
To Rent A/c (Being ………………………………………………………….) |
600 |
600 |
|
| 13 Apr 2010 | Cash A/c Dr
To Bank A/c (Being ……………………………………………………………………) |
6000 |
6000 |
|
| 15 Apr 2010 | Cash A/c Dr
To Sales A/c (Being …………………………………………………………………….) |
5000 |
5000 |
|
| ‘’ ‘’ | Cash A/c Dr
To Commission A/c (Being …………………………………………………………………….) |
1000 |
1000 |
|
| 17 Apr 2010 | Bank A/c Dr
To Scooter A/c (Being ……………………………………………………………………..) |
22000 |
22000
|
|
| 18 Apr 2010 | Salary A/c Dr
To Cash A/c (Being……………………………………………………………………..) |
3000 |
3000 |
|
| 20 Apr 2010 | Cash A/c Dr (50%)
Bank A/c Dr (50%) To Sales (Goods) A/c (Being …………………………………………………………………….) |
45000
45000 |
90000 |
Some Important Word Used in Accounting
Debtor – जब व्यापार मे या अन्य किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति account को उधार बेचते है या उधार धनराशी देते है तो वह पार्टी या व्यक्ति आने वाली निश्चित तिथि पर उधार बेचे हुए सामान को देते हैं तो इसलिए व्यापार को Debtor कहेते हैं
Creditor – जब आप व्यापार मे या अन्य किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति account से उधार धनराशी प्राप्त करते हैं तो आने वाली निश्चित तिथि पर पार्टी या व्यक्ति उधार खरीदे हुए सामान की कीमत व्यापार से लेता है इसलिए व्यापार को Creditor कहा जाता है
Assets – जब व्यापर मे या अन्य किसी प्रकार से आप किसी सामान को उसकी निश्चित कीमत भुगतान कर उसे खरीदने के बाद अपने प्रयोग हेतु प्राप्त करते है उस सामान को व्यापार का assets कहा जाता है
Assets निम्न दो प्रकार के होते है
1 Current assets – (आस्थाई संम्पत्ति)
2 Fixed assets – (स्थाई संम्पति)
Current Assets – जब व्यापार मे या अन्य किसी प्रकार से आप किसी सामान को उसकी निश्चित कीमत भुगतान कर उसे खरीदने के बाद अपने प्रयोग हेतु प्राप्त करते है परन्तु आप उस सामान का लम्बे समय तक प्रयोग नहीं कर पाते हैं तथा जब वह आप के पास नस्ट होती है तो उसका लाभ सामान से किसी का नहीं होता उन्हें व्यापार की Current Asstes कहेते है
Fixed Asstes – जब व्यापार में या अन्य किसी प्रकार से आप किसी भी सामान को उसकी निश्चित कीमत का भुगतान कर उसे खरीदने के बाद अपने कार्य में प्रयोग करते है तो उन्हें व्यापार का Fixed Assets कहते है Ex- Building, plot, land A/c etc.
Bills receivable – जब व्यापार मे आप किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति Account को उधार सामान बेचते है या उधार धनराशी देते है तो आने वाले निश्चित समय में उधार बेचे हुए हुए सामान की कीमत को प्राप्त करने के लिए आप उस पार्टी या व्यक्ति से लिखित प्रमाण होते है तो इसे व्यापार का Bill recivable कहा जाता है
Bills payable – जब व्यापार मे अन्य किसी प्रकार से उधार सामान खरीदते है या उधार धन राशी लेते है तो आने वाले निश्चित समय पर उधार प्राप्त किये घन की कीमत या तो निश्चित समय में पार्टी या व्यक्ति Account को अदा करने के लिए लिखित प्रमाण देते है तो इसे व्यापार का Bill Payable कहा जाता है
Discount ( छूट)
जब व्यापार में या अन्य किसी प्रकार से आप किसी सामान को खरीदते या बेचते है या निश्चित धनराशी का लेनदेन करते है तो कभी कभी सामान को खरीदते या बेचते समय उसकी मुख्य धनराशी लिखित कीमत में से कुछ हिस्सा छोड़कर शेष धनराशी से लेनदेन करते है तो सामान की कीमत छोड़कर किये हुए Ammount को Discount कहा जाता है
Discount निम्न दो प्रकार की होती है
1- Trade Discount (व्यापारिक छूट)
2- cash discount (नगद छूट)
- Trade Discount – जब व्यापार में या अन्य किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति account से नगद या उधार सामान को खरीदते या बेचते है तो कभी कभी सामान की मुख्य कीमत से सामान को खरीदते या बेचते है तो उस लिखित कीमत से घटाए हुए ammount को Trade discount कहते है
- Cash Discount – – जब व्यापार में या अन्य किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति account से नगद या उधार धनराशी का लेनदेन करते है तो कभी कभी सामान की मुख्य कीमत से कुछ discount करते है तो उस मूल धनराशी मे से जितना हिस्सा आप घटाते है तो उस घटे हिस्से को Cash Discount कहते है
Cash Discount निम्न दो प्रकार के होते है
1.Discount Allowed (देय छुट)
2.Discount received (प्राप्त छुट)
1.Discount Allowed – जब व्यापार मे आप किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति Account को उधार सामान बेचते है या उधार धनराशी देते है तो कभी कभी वह पार्टी या व्यक्ति account से जब उधार बेचे हुए माल की कीमत को प्राप्त करते समय आप उसकी मुख्य कीमत से कुछ हिस्सा से हटाकर शेष मुख्य कीमत का लेनदेन करते है तो उस हटाये हए कीमत को Cash discount allowed कहते है
2.Discount received – जब व्यापार मे आप किसी प्रकार से आप किसी पार्टी या व्यक्ति Account को उधार सामान बेचते है या उधार धनराशी देते है तो कभी कभी उधार धनराशी की मुख्य कीमत से कुछ हिस्सा से हटाकर शेष मुख्य कीमत को आप देते है तो उस मुख्य कीमत से हटाये हुए ammount को ही discount received कहते है